环球市场 亚太股市收盘涨跌不一，韩国综合指数涨0.51%，报2745.44点；日经225指数跌0.76%，报26547.44点；澳洲标普200指数涨0.62%，报6675点；新西兰NZX50指数涨0.2%，报12656.02点。

环球市场 亚太股市涨跌不一，韩国综合指数收涨0.06%，报2547.13点；日经225指数收跌0.36%，报25634.34点；澳洲标普200指数收涨0.25%，报6547.2点；新西兰NZX50指数收跌0.39%，报12557.13点。 宏观 商务部：积极支持香港参与国际和区域经济合作，将根据RCEP关于新成员加入的规定和香港发展的实际需要，支持香港尽早加入RCEP；中方愿与日、韩方一道，加快推进中日韩自贸协定谈判，力争尽早取得实质性成果，进一步提升市场准入和规则水平，打造“RCEP+”的自贸协定。 商务部：中方对加入CPTPP持积极开放的态度，对于任何区域自贸协定，只要符合世贸组织原则，开放、包容、透明，有利于推动经济全球化和区域经济一体化，中方都是欢迎的。 税务总局局长王军：要不折不扣落实减税降费政策，依法依规做好组织收入工作，坚决守住不收“过头税费”的底线，确保该减的减到位，该免的免到位，该缓的缓到位，该退的退到位。 央行公开市场周四开展700亿元7天期逆回购操作，当日有1200亿元逆回购到期，因此净回笼500亿元。资金面趋紧，Shibor全线上行。隔夜品种上行19.8bp报1.918%，7天期上行2.1bp报2.231%，14天期上行6.3bp报2.564%，1个月期上行0.1bp报2.69%。 海南省人民政府副秘书长孙世文：海南自贸港首张进口原辅料“零关税”正面清单已经发布，另外还有三张清单也有望在今年底前出台；正制定QDLP（合格境内有限合伙人）暂行办法，全方位便利境外资本投资海南PE和VC市场。 香港金管局：财政部将在香港发行15亿元2025年到期国债、35亿元2022年到期国债，11月25日进行投标。 国内股市 A股震荡攀升，创业板止住近期颓势。上证指数收盘涨0.47%报3363.09点，深证成指涨0.87%报13777.45点，创业板指涨0.93%报2645.16点，万得全A涨0.6%。两市成交额超7600亿；北向资金全天实际净买入4.38亿元，其中沪股通净买入13.35亿元，深股通净卖出8.96亿元，连续5日净卖出。大消费表现出色，酒类股涨幅居前，家电活跃，共享单车概念股异军突起。周期股全面下挫，有色金属领跌。 恒生指数收跌0.71%，成交额1319亿港元，腾讯跌近3%领跌蓝筹，内银股跌幅居前。恒生科技指数跌0.86%，阿里巴巴、美团、京东集团均跌约2%，小米逆势涨5%。融创服务控股挂牌首日涨22%，海通证券跌逾5%。中国台湾加权指数收跌0.37%，报13722.43点。 证监会：退市不再单纯考察企业盈利性，而是同时注重持续经营能力；退市的指向性更符合注册制要求，亏损与否不是资本市场入口和出口的关注点，退市监管更关注“僵尸企业”和“空壳企业”能够得到及时出清。 证监会：将继续按照“控增量、消存量”的原则，会同银保监、各级政府部门，加强风险监测，推进场内和场外一致性监管，畅通风险化解渠道，打好质押风险化解攻坚战的“下半场”；以“分类处置”政策为契机，打好清欠解保攻坚战。 证监会：落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为。下一步，将会同相关单位，用好用足法律规定，加大行政执法力度，做好“行刑”衔接，完善民事诉讼和赔偿制度，形成立体追责体系，大幅提高相关责任主体的违法违规成本。 证监会：随着科创板、创业板注册制改革的先后落地，改革第三步——全市场注册制将适时稳步推进。后续改革将继续坚持三个原则，尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段特征，通过市场化、法治化的方式，推动各方主体归位尽责，提升发行人的信息披露质量和规范化水平。 富时罗素将于21日早晨宣布指数评审结果。根据此前富时罗素的指数调整经验，此次评审不调整A股纳入因子，部分中国股票或将被新纳入或剔除富时罗素旗舰指数。 中国上市公司协会副会长毕晓颖：正在不断完善自律规则体系，积极开展自律规则的制定修订工作，推动上市公司实现高质量发展；结合近年来上市公司财务造假情况的分析研究，财务总监委拟研究编写上市公司财务总监执业行为规范。 上海证监局：截至10月底，辖区第一大股东所持股份质押比例80%以上的公司共17家，占比5.06%，较2018年高峰时期总家数净减少17家，压降幅度达50%，目前辖区上市公司股票质押风险整体可控。 浙江省地方金融监督管理局、浙江证监局印发《关于推动上市公司高质量发展的实施意见》的通知指出，严肃处置资金占用、违规担保问题。控股股东、实际控制人及相关方不得以任何方式侵占上市公司利益，将防范化解质押风险、推动存量公司风险化解等提高上市公司质量的各项工作纳入考核范畴，对工作成效突出的地方，加大要素倾斜力度。 IFR：知情人士称，卫龙食品计划明年在香港IPO，募资10亿美元。据悉，该公司正与中金公司、摩根士丹利和瑞银合作，商讨明年下半年上市事宜。 中国旺旺：截至9月30日止6个月净利润19.52亿元，同比增20.9%；收益102.99亿元，同比增10.7%。 楼市 中国国土勘测规划院发布报告显示，三季度全国主要监测城市地价同比增长 1.65%，增速环比下降0.4个百分点。其中，住宅地价同比增速连续10个季度放缓，综合、商业服务地价同比增速连续9个季度放缓，工业地价同比增速连续4个季度放缓。 哈尔滨市住建局相关工作人员确认，该市将出台稳楼市政策。此前有媒体报道称，哈尔滨将出台十四条措施稳楼市，其中明确鼓励房企采取打折促销、团购等方式让利销售新建商品房，同时公积金贷款项目随时提交随时审批。 北京市住建委方面称，已经针对蛋壳公寓成立专办小组，希望能平稳解决此事，后续处理方案会及时公布。 产业 在2020中国移动全球合作伙伴大会期间，华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过5G消息的功能测试。目前三大运营商5G消息平台的建设进度不一，中国移动最为超前，但三大运营商很有可能在今年底联合宣布5G消息的商用。 北京市通信管理局：在抽测中发现闪送、瓜子二手车以及聚美优品移动APP等三家公司存在违规收集使用用户信息、强制授权等问题；已约谈相关公司负责人，就三家公司移动APP存在的问题发出书面整改通知，责令限期整改。 合肥市发文加快新能源汽车产业发展，到2025年，全市新能源汽车整车以及动力电池、驱动电机、车载操作系统等关键技术达到国际先进水平；高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，新能源汽车与交通、能源、信息通信等实现融合发展；新能源汽车产业规模超过千亿，整车产能达到100万辆。 昆明市工业大麻行业协会成立，目前有会员单位65家，包括美国企业以及中国上海、深圳、吉林、黑龙江等地企业，涉及种植、加工生产、研发、投融资等行业类别。 美国咨询公司贝恩：2020年全球个人奢侈品市场规模降至2170亿欧元，同比下滑22.8%；欧洲奢侈品市场将萎缩36%，美国下降27%；而中国将成为全球唯一保持增长的奢侈品市场。 海外 日本30多家大公司组成的一个联盟宣布，将于明年开始试验发行一种通用的私人数字货币。该联盟的成员包括日本最大三家银行——三菱日联、瑞穗和三井住友，以及一些经纪公司、电信公司、公用事业公司和零售商。 菲律宾央行意外降息25个基点至2%，市场预期为维持利率不变。 印尼央行意外降息25个基点至3.75%，市场预期为保持利率不变。 国际股市 欢聚集团回应浑水做空报告称，浑水的报告充满了对直播行业和直播生态的无知，报告中逻辑不清、数据混乱、以偏概全，包含了大量的错误。 瑞典工业巨头ABB表示，计划剥离三个业务部门，包括涡轮增压、机械动力和动力转换业务；目前正在考虑所有选择，以退出这三项业务。 受新冠肺炎疫情的冲击，廉价航空公司挪威航空已在爱尔兰申请破产保护，预计法院审查程序将长达5个月。在此期间，挪威航空将继续执飞航班，其股票仍将在奥斯陆证券交易所交易。 消息称贝壳找房将通过发行新ADS筹集21亿美元，每ADS发行价58美元。 罗斯基金管理公司称，后悔投资大数据公司Palantir，目前已经出售所有非限售股，并将在允许的情况下继续出售股份。 哔哩哔哩：三季度营收32.257亿元，市场预期30.68亿元；调整后每股亏损2.76元，市场预期亏损2.45元；预计第四季度营收为36亿-37亿元，此前预期为32.6亿元；三季度平均月付费用户为1500万，同比增长89%。 债券 国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.11%，2年期主力合约跌0.05%。 财政部发行规模为40亿欧元债券，认购额达4.45倍。其中，5年期债券实现负收益率发行，这是中国首次发行负收益率主权债。 香港金管局：财政部将在香港发行15亿元2025年到期国债、35亿元2022年到期国债，11月25日进行投标。 方正集团公告称，方正集团等五家公司实质合并重整第一次债权人会议对《北大方正集团有限公司等五家公司财产管理方案》议案的表决结果为通过。 星展在上海的发言人表示，由于华晨汽车集团近期的一些资产转让行为危害债权人利益，星展已正式提出仲裁申请，并申请就相关资产进行财产保全。 融创房地产集团计划12月初非公开发行不超过30亿元人民币公司债，期限2+2年，该期债券的票面利率预设区间为5.80%-6.80%。 上海新世纪公告称，考虑到北票市建设投资大量资产无偿划拨、财务弹性进一步弱化等因素，决定将公司主体信用等级由A下调为A-，评级展望为稳定；“16北票建投债”还本付息安全性很强，维持上述债券AA+信用等级。 福建福晟集团公告称，公司应于11月19日支付“18福晟02”的本金及利息共计6.31亿元，截至本公告出具之日，公司尚未支付“18福晟02”利息及回售本金。自本公告出具之日起，“18福晟02”、“18福晟03”、“19福晟01”及“19福晟02”将在固定收益证券综合电子平台停牌。 MSCI发布关于中国国债研究报告称，与发达市场的国债相比，中国国债可为全球投资者提供更高的收益率及多元化的投资组合。较高的收益率有助增加中国国债对全球投资者的吸引力。MSCI的模型分析显示，以一个发达市场国债模拟投资组合为例，若将10%的权重重新分配给以人民币计价的中国国债，该投资组合的风险将会下降7%。 美国财政部月度国际资本流动报告显示，9月海外投资者美债持仓规模降至7.071万亿美元。这是海外投资者连续第二个月抛售美债。中国的美债持有量由1.068万亿美元降至1.061万亿美元，创下2017年3月来新低。这是中国连续第四个月减持美债。 外汇 在岸人民币兑美元16:30收报6.5851，较上一交易日跌426个基点，日成交量376.04亿美元。当日人民币兑美元中间价报6.5484，调升109个基点。 重要经济日程前瞻 7：30 日本10月全国CPI 8：01 英国11月Gfk消费者信心指数 8：30 日本11月日经/Markit制造业PMI初值 9：30 中国截至11月20日当周一年期贷款利率 15：00 英国10月政府收支短差、英国10月季调后零售销售 15：00 德国10月PPI 16：30 中国香港10月综合CPI 17：00 意大利9月季调后工业订单 23：00 欧元区11月消费者信心指数

热点聚焦 国家发改委表示，在应对债务风险以及违约处置方面，下一步将重点在三个方面加大工作力度。一是加强监管，充分发挥地方的属地管理优势，做好区域内企业债券监管工作；二是强化协同，构建高效的工作协同机制，完善制度建设，推动债券市场披露规则统一；三是抓早抓小，建立早识别、早预警、早发现、早处置的风险防控工作体系，提前了解风险、尽早处置风险。 发改委：受国内外多种因素影响，债券市场防范化解重大风险面临一些新挑战；但总体看，企业债券的风险防范情况较好，今年未发生违约情况，累计违约率处于公司信用类债券的最低水平，违约处置率处于公司信用类债券的最高水平。 苏宁易购、天音通信等30余家企业发布联合声明，深圳市智信新信息技术有限公司已与华为投资控股有限公司签署收购协议，完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购。 华为发布声明称，在产业技术要素不可持续获得、消费者业务受到巨大压力的艰难时刻，为让荣耀渠道和供应商能够得以延续，决定整体出售荣耀业务资产，收购方为深圳市智信新信息技术有限公司。对于交割后的荣耀，华为不占有任何股份，也不参与经营管理与决策。 环球市场 亚太股市多数上涨，韩国综合指数收跌0.15%，报2539.15点；日经225指数收涨0.42%，报26014.62点，续创1991年5月以来最高；澳洲标普200指数收涨0.21%，报6498.2点；新西兰NZX50指数收涨0.16%，报12765.03点。 宏观 发改委：正在牵头编制“十 四 五”规划《纲要草案》；将会同相关部门进一步研究出台促进服务消费的新举措，积极发展“互联网+医疗健康”、数字智慧文旅、在线教育培训、智能体育等服务消费新模式。 财政部：10月全国发行地方政府债券4429亿元，其中，发行一般债券1590亿元，发行专项债券2839亿元；按用途划分，发行新增债券1899亿元，发行再融资债券2530亿元；10月末，全国地方政府债务余额258074亿元，控制在全国人大批准的限额之内。 央行公开市场周二进行500亿元7天期逆回购操作，当日有1200亿元逆回购到期，当日净回笼700亿元。Shibor短端品种涨跌互现，短端下行幅度较大，隔夜品种下行45.4bp报1.798%，7天期下行10.1bp报2.238%，14天期下行33.3bp报2.527%。 国内股市 两市股指全天弱势运行，疫苗、光伏、动力电池板块领跌。海运、港口、地产板块逆市大涨。上证指数收盘报3339.9点，跌0.21%；深证成指报13732.52点，跌0.85%；创业板指报2658.09点，跌2%；创业板综报3027.72点，跌1.70%；中小板指报9068.26点，跌0.89%；科创50报1430.81点，跌1.12%；万得全A报5236.41点，跌0.53%，成交8462亿元，环比增超500亿元。 恒指收涨0.13%，恒生科技指数跌1.77%；科技、医疗、电讯板块跌幅居前，能源、金融板块走高；农夫山泉大涨超7%股价创新高，京东跌逾7%。中国台湾加权指数收涨0.3%，报13593.01点。 证监会方星海：国际投资者对暂缓蚂蚁上市的监管举措的接受度还是比较好的，因为上周中国资本市场依旧流入了很多国外资金，而且中概股也有非常好表现；下一步，监管部门对于科技概念股会更加关注，特别是关注类似公司如何去应对监管环境。蚂蚁集团上市是不是有时间表，取决于政府如何重组监管框架。 创业板上市委：定于11月24日审核普联软件、凯淳股份、山水比德首发事项，以及健帆生物向不特定对象发行可转债事项。 中信证券2021年投资策略：2021年A股的慢涨将经历三个阶段，分别是轮动慢涨期、平静期、共振上行期；配置上建议紧扣行业景气轮动，兼顾政策催化主题；预计明年A股将吸引净流入资金约7000亿元。 顺丰控股回应“赴港上市”称，没计划来港上市。此前有消息称，顺丰控股考虑将快递业务在香港IPO，在港二次上市可能募资50亿美元。 香港经济日报：消息称，内地潮流玩具公司泡泡玛特将于本周寻求香港上市聆讯，计划集资2至3亿美元。 金融 央行行长易纲发布研究文章《再论中国金融资产结构及政策含义》，其中提到，要管理好金融机构风险。金融是特许行业，必须持牌经营，严厉打击非法集资、非法放贷和金融诈骗活动。要稳步打破刚性兑付，该谁承担的风险就由谁承担，逐步改变部分金融资产风险名义和实际承担者错位的情况。 银保监会：将与相关部门沟通协调，争取尽快出台养老信托有关税收优惠政策；目前放宽养老信托现行政策约束及提供国家层面的保险机制，时机还不成熟，下一步将会同相关部门，视养老信托发展情况进行审慎研究。 楼市 深圳住建局发布紧急通知规范住房租赁企业经营行为，要求住房租赁企业与承租人应当严格履行住房租赁合同约定，不得单方面提高租金，不得随意克扣押金，不得巧立名目收费，不得通过合同欺诈、格式条款等方式谋取不当利益，不得违法强制单方解除合同。 产业 发改委：积极支持将符合条件的铁路项目纳入“十四五”现代综合交通运输体系以及铁路发展等专项规划；对列入“十四五”规划的重大项目开辟“绿色通道”，提高审批效率，为重大项目开工建设创造有利条件。 。 华为发布声明称，在产业技术要素不可持续获得、消费者业务受到巨大压力的艰难时刻，为让荣耀渠道和供应商能够得以延续，决定整体出售荣耀业务资产，收购方为深圳市智信新信息技术有限公司。对于交割后的荣耀，华为不占有任何股份，也不参与经营管理与决策。 中汽协：11月上旬，11家重点企业汽车产量完成74.4万辆，同比增长12.5%；其中：乘用车产量完成63.9万辆，同比增长9.8%，商用车产量完成了10.6万辆，同比增长32.3%。 上海嘉定区推介发布并授牌嘉定氢能港、汽车新能港等19家特色产业园区，规划总面积32.1平方公里，到2025年要实现营业总收入5000亿元，税收总额突破200亿元。 河北省委发布关于十四五规划的建议：实施产业基础再造工程，聚焦钢铁、石化、生物医药、电子信息、高端制造、氢能等18个重点产业链；超前布局区块链、太赫兹、量子通信等未来产业链，抢占发展制高点。 北京市统计局数据显示，1-10月，全市房地产开发投资同比增长6.9%；商品房新开工面积2323.5万平方米，同比增长44.4%；其中，住宅新开工面积1333.5万平方米，增长64.4%。 浙江省网商协会近日制定出台全国首个直播电商行业规范标准《直播电子商务管理规范》，从直播电商生态圈和产业链的视野出发，对直播电商的不同参与角色如直播平台、入驻商家、主播、MCN机构等提出要求，进行了规范。 GSMA（全球移动通信系统协会）分析显示，中国的5G连接数全球领先，预计在2020年将达到2亿，占全球5G连接总数超过85%。 海外 澳洲联储会议纪要：委员会准备在必要时采取更多行动，政策重点是购买债券；失业率将维持在高位，CPI在一段时期内将受抑；将密切关注量化宽松对经济和市场功能的影响；经济前景取决于能否成功抑制住疫情。 新加坡总理李显龙：RCEP覆盖了全球三分之一的人口和三分之一的GDP，有助于减少贸易壁垒、促进经济体间的贸易；RCEP的签署表明亚洲国家依然相信合作共赢的贸易模式。 国际股市 YY官方回应“字节跳动有意收购欢聚海外业务”：报道严重失实，公司没有出售海外业务的计划。 沃尔玛将出售其所持有的日本连锁超市西友65%的股份给私募股权投资公司KKR，交易估值略高于16亿美元。出售后，沃尔玛持有西友15%的股份，而日本互联网公司乐天将持股20%。 债券 国债期货震荡走低，全天呈弱势震荡，10年期主力合约收跌0.12%，5年期主力合约跌0.07%，2年期主力合约跌0.04%。 苏宁控股集团发布声明称，近日发现个别不良主体和个人通过海外社交平台策划发布针对公司的不实言论，诋毁公司声誉，造成恶劣影响。公司对利用境外社交平台恶意攻击国内企业、试图影响舆论环境的行为表示强烈谴责，并对相关当事主体保留追究法律责任的权利。 据经济观察网，11月16日，拥有清华大学校企光环的紫光集团一笔私募债发生实质性违约。投资者表示，目前主承销商正在组织第二次召开持有人会议，商讨偿债方案。 外汇 在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5580，较上一交易日上涨190点，为2018年6月底以来新高。人民币兑美元中间价报6.5762，调升286个基点。 重要经济日程前瞻 7：50 日本10月未季调商品贸易帐 15：00 英国10月CPI、英国10月未季调输入PPI、英国10月零售物价指数 17：30 英国9月DCLG房价指数 18：00 欧元区10月未季调CPI 21：30 美国10月新屋开工年化、美国10月营建许可 23：30 美国截至11月13日当周EIA原油库存变动(万桶)

热点聚焦 银保监会副主席黄洪：将引导金融机构加大对大湾区内包括新型显示、新一代通信技术、5G和移动互联网、生物医药等先进制造业和战略性新兴产业的金融支持；不断拓宽战略性新兴产业的融资渠道；将进一步加强与港澳金融监管部门的交流，探索建立与大湾区建设发展相适应的跨境风险监管模式，研究建立跨境金融创新的监管“沙盒”。 宏观 商务部部长助理李成钢表示，今年前三季度我国肉类进口741万吨，同比增长72%；进口金额231亿美元，同比增长83%，均创下历史新高。截至目前，中国已同近40个国家和地区进口猪、牛、羊、禽等肉类产品，基本涵盖了全球的肉类生产国。 长三角G60科创走廊以一体化高质量发展促进国内国际双循环政策发布会举行，会上，《关于支持长三角G60科创走廊以头部企业为引领推动产业链跨区域协同合作的实施意见》《推进上海西部五区科技和产业协同发展实现与长三角G60科创走廊联动发展的战略合作框架协议》等重磅政策相继发布。 全球四大会计师事务所之一毕马威（KPMG）的中国管理咨询服务主管合伙人刘建刚表示，他预计今年中国有望超越美国成为世界第一消费大国，未来中国全球供应链的中心位置会更加牢固。 国家卫健委：11月7日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例28例，均为境外输入病例（陕西9例，上海7例，湖北4例，浙江2例，广东2例，四川2例，山西1例，福建1例）；无新增死亡病例；新增疑似病例4例，均为境外输入病例（均在上海）；新增无症状感染者36例（境外输入34例）。 天津通报新增本地1例新冠肺炎确诊病例情况，系天津海联冷冻食品有限公司装卸工人，为普通型病例，未有疑似病例接触史，并宣布天津迅速进入战时状态。 国内股市 中信证券：观望资金将依照行业景气轮动路径逐步入场，继续推动基本面驱动的中期慢涨；配置上继续聚焦顺周期和低估值板块，关注“十四五”规划相关新经济主题。 根据全国中小企业股份转让系统最新数据，截至11月6日收盘时，今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达1075.08亿元。在交易方式方面，本周（11月2日至6日）新三板挂牌公司成交17.70亿元，较上周下降超2成，其中精选层成交4.76亿元。 截至2019年末，A股上市公司股票质押规模为5790亿股，较上年下降8.76%，十年来首次出现下降。与此同时，上市券商进一步加强风控，从严计提。40家A股上市券商前三季度计提信用减值规模达到172.04亿元，同比增加83.98%，其中绝大部分计提都是受股权质押业务的拖累。 近两个月来，A股IPO批文下发速度放缓，同时新股上市的数量也较前三个月大降。对此，有业内人士称，这其中主要原因在于为近期的大盘股让路，后续IPO每周批文下发速度有望逐渐提高至10家以上。 金新农公告称，股东大成欣农收到证监会《调查通知书》，因大成欣农涉嫌证券市场操纵和短线交易，证监会决定立案调查。本次立案调查事项系针对大成欣农的调查，公司生产经营活动不会受到影响。 晶澳科技公告称，公司实际控制人、董事长兼总经理靳保芳被平度市监察委员会依据《中华人民共和国监察法》立案调查、留置。目前，公司未能知悉被调查原因是否与上市公司存在关系。 尚纬股份公告称，拟5.89亿元收购星空野望40.27%股权，该公司从事直播电商业务，罗永浩为星空野望重要主播之一。交易后，星空野望将成为公司控股子公司，纳入合并报表范围。 金融 据不完全统计，今年以来，至少已经有20家券商出现副总裁及以上级别的高管调整，而如果进一步将范围扩大到董监高，这个数字更是呈现几何级上升。从现实情况来看，券商高管的变动，尤其是公司“掌舵人”的变动往往与股权变更、公司经营战略调整等因素有关。 2019年和2020年，无疑是公募权益基金的“高光时代”。今年以来已经有9只基金实现翻倍，业绩超过90%的基金也不少。此外，Wind资讯数据显示，截至11月6日，今年以来已成立1212只新基金，合计募集规模达到26213.24亿元，这是历史上第一次突破2.6万亿。 产业 中国科协目前已完成6家企业清理注销，成立清算组，清理脱钩中国科协兴办控股在业企业，部分已完成法律尽职调查，抽调局、处级干部等组成专职专班，启动清产核资相关工作，开展中国科协兴办参股在业企业退出或划转工作。 高工产业研究院（GGII）：前三季度全球新能源汽车销售约175.1万辆，同比增长11.9%；动力电池装机量约77.78GWh，同比下降1.7%。 海外 韩国开发研究院（KDI）报告指出，在国内经济以服务业为主持续低迷的情况下，欧洲疫情蔓延等外部环境恶化导致经济下行压力增大。 国际股市 据韩国金融信息企业INFOMAX发布的统计数据，截至6日国内251家上市企业初步核实今年第三季度营业利润为32.5864万亿韩元（约合人民币1919亿元），同比增长26.5%，三分之二的企业业绩高于市场预期。 商品 上期所总经理王凤海：增加高质量产品供给，积极准备氧化铝期货上市的准备工作，有序推进新能源车用动力电池相关金属期货、有色金属指数期货等储备品种的研发工作，服务战略新兴产业发展。 马来西亚衍生品交易所首席执行官何福元：预计全球会有更多的参与者参与到马来西亚衍生产品交易所的市场，将继续寻找机会丰富产品线，以满足不同投资者的需要。 重要经济日程 14:45 瑞士10月季调后失业率 15:00 德国9月未季调经常帐、未季调贸易帐 17:30 欧元区11月Sentix投资者信心指数 07:50 日本央行公布10月货币政策会议审议委员意见摘要。 17:25 欧洲央行行长拉加德发表讲话。 18:35 英国央行行长贝利出席一场绿色峰会。

市场   A股市场趁势反弹。中金公司涨停引领金融板块，厦门银行涨超8%。稀土、小金属、半导体产业链领涨题材板块，北方稀土封住涨停。军工、石化、软件股同样复苏。展望后市，机构认为，进入三季度后，早周期行业业绩开始改善，四季度后...

市场 ◆综述：A股全天走势波澜不惊 A股全天走势波澜不惊，但个股表现千差万别。白酒股反弹。券商股涨跌参半，华泰证券下挫近5%，国联证券跌停。中信建投一度闪崩跌停，收低3%。中金公司周一登陆上交所，收涨30.99%，成交额约50亿元。北向资金全天净买入30.8亿元。单从均线而言，上证指数有继续下探寻底的需求，深证成指支撑较强。目前市场普遍预期A股震荡格局会持续。 港股日内走出分化行情，恒指高开后震荡上行，收涨1.46%。板块方面，汽车、银行、黄金、教育等板块涨幅居前，医药板块逆市走低。此前《新能源汽车产业发展规划》计划于周一公布，要加大关键技术攻关，鼓励车用操作系统、动力电池等开发创新。 国内债市方面，国债期货全线收涨。周一公布的数据显示，中国10月财新制造业PMI升至53.6，创2011年2月以来新高。财新指出，制造业供需两旺，海外疫情反复对外需有明显抑制，就业指数连续两月处于扩张区间，但企业对增加用工仍较谨慎；经济恢复大概率将持续数月。 ◆交易商协会试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务 交易商协会试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务，明确发行人在现金要约收购过程中不得通过内幕交易、操纵市场、利益输送、证券欺诈等影响市场价格的方式获取不当利益。 ◆上交所发布关于启用上市公司再融资业务配套代码段的通知 为满足市场发展需要，决定为证券代码为605000-605999的主板A股对应的上市公司再融资业务分配代码段，为可转换公司债券分配111000-111499代码段，为可转债转股分配195000-195499代码段。 ◆34只科创板股票通过富时罗素初筛 富时罗素公布通过指数初筛标准的34只科创板股票名单，经2021年3月的半年度审核后，可进入相关指数。届时若这些股票进入了沪股通名单，便有望纳入富时罗素全球指数系列，海外被动增量资金可借指数布局。 ◆MSCI宣布旗舰指数系列纳入陆金所 MSCI在官网宣布MSCI全球标准指数系列和MSCI中国全指数系列纳入陆金所，决定于11月13日生效。MSCI全球标准指数系列为MSCI旗舰指数系列，全球跟踪该股票指数系列的资金量巨大。10月30日，陆金所于纽交所挂牌上市。 ◆中信证券完成A股市场QFII转融通证券出借首单交易 中信证券分别通过内、外资托管行，成功实现了《QFII/RQFII办法》实施后A股市场首单转融通证券出借交易，约定号为全市场1号。这是自中国金融市场对外开放以来，首次与境外机构投资者完成此类交易，开辟了金融市场的新领域。 热点 ◆央行工作论文谈提升A股与国际市场资金联通 央行发布《2020年第9号 A股相对H股和ADR价差分析：兼论汇率改革和金融开放的政策效果》，结论中提出以下举措有利于提升A股价格发现功能，缩小A股相对与ADR和H股的溢价率：一是提升人民币汇率灵活程度和稳定的汇率预期；二是融资融券等加强A股市场规则向国际规则靠拢的措施；三是提升A股市场与国际市场资金联通以及中国金融市场的开放程度；四是发展长期机构投资者，弱化A股投资者的投机动机；五是合理设定境内外股息率，提升中资企业A股和ADR的投资价值。 ◆中信建投闪崩跌停 高频数据显示，中信建投在周一11时28分32秒出现一笔约9500手的大单成交，将实时股价从43.04元/股瞬间打压至跌停价38.51元/股。对此，公司方面回应一切正常。市场人士分析认为，从中信建投闪崩时的成交数据，以及公司消息面、基本面并非发生重大变化的情况来看，中信建投早盘闪崩可能是“乌龙指”所致。 宏观 ◆国家领导人对推进农村土地制度改革作出重要指示 国家领导人称，坚持把依法维护农民权益作为出发点和落脚点，扎实推进第二轮土地承包到期后再延长30年工作，使农村基本经营制度始终充满活力。 ◆中国10月财新制造业PMI升至53.6，好于预期 中国10月财新制造业PMI升至53.6，创2011年2月以来新高，预期53，前值53。财新指出，制造业供需两旺，海外疫情反复对外需有明显抑制，就业指数连续两月处于扩张区间，但企业对增加用工仍较谨慎；经济恢复大概率将持续数月。 ◆央行开展500亿元7天期逆回购操作 央行公开市场周一开展500亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购到期，因此当日无资金投放也无资金回笼。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一。Wind数据显示，本周央行公开市场有5100亿元逆回购到期，此外周四还有4000亿元MLF到期。 ◆广州发布民营经济20条3.0版 广州发布民营经济20条3.0版，包括20项工作任务，81个政策点（主要内容附后），针对民营企业需求提出可行性举措，着力提升民营企业获得感。针对用地难问题，推广产业用地“带方案”出让和中小民营企业联合竞买。针对融资问题，提出降低政策性融资担保费率、拓宽小贷公司融资渠道、支持民营企业上市融资等措施。 行业 ◆易纲：大科技公司是金融游戏规则改变者 易纲表示，大科技公司显著提高了金融服务水平，尤其是偏远地区的服务需求有所改善，这是以前难以想象的，如移动支付和二维码等技术的普及，已经改变了游戏规则。易纲回应中国的央行数字货币（CBDC）进展称，目前还处于初始阶段，需要制定复杂而完整的法律和监管框架，中国央行也期待与国际清算银行和全球金融稳定委员会展开讨论和合作，让央行数字货币稳步发展，确保更加稳定安全的未来。 ◆监管发文要求险企合理规划全年发展任务 银保监会人身险部已于近期发布《关于加强规范管理促进人身保险公司年度业务平稳发展的通知》，要求人身险公司针对相关情况开展自查整改 。 ◆5部门约谈京东、天猫等9家重点电商平台 北京日报：近日北京市市场监管局联合市网信办、市公安局、市通信管理局、市邮政局5部门对京东、天猫、美团、微店等9家重点电子商务平台企业，就规范开展“双十一”网络集中促销活动进行行政指导。 ◆袁隆平团队双季稻晚稻亩产911.7公斤 周一，袁隆平团队迎双季稻亩产3000斤测产，测得晚稻平均亩产为911.7公斤。此前，湖南衡南基地早稻高产攻关田在7月进行了测产验收，测得早稻平均亩产为619.06公斤。早稻加晚稻实现亩产1500公斤的目标。 海外 ◆日本首相菅义伟：未考虑下调消费税 日本首相菅义伟：这是用于社会保障基金的资金；经济形势依然严峻，但出现复苏迹象。

热点聚集 最高检出台服务保障自贸区建设15条意见，强调要严厉打击破坏自贸区市场经济秩序的犯罪，依法办理损害自贸区营商环境、侵犯企业合法权益的职务犯罪案件。强化企业知识产权司法保护，强化对涉及自贸区经济主体诉讼活动的法律监督，强化对自贸区社会公共利益的法律保护。

热点聚集 因申购太火爆，蚂蚁集团在H股的机构发行部分将于周三下午5点结束认购，比原计划提前2天。仅3小时，蚂蚁集团在H股机构发行部分已获得超1000亿美元认购。针对蚂蚁目前估值情况，蚂蚁集团CFO韩歆毅表示，投资者普遍认为目前定价水平合理。 全国工业企业利润稳步回升，利润降幅呈现连续7个月收窄态势。国家统计局数据显示，1-9月全国规模以上工业企业利润同比降幅收窄至2.4%，为今年以来最好水平。

热点聚集 央行有关司局负责人：资管业务作为一个金融业务属于特许经营行业，但是在实践中业内有“无照驾驶”；资管行业强调的“卖者尽责，买者自负”的前提是打破刚兑，销售过程中间不能有欺诈误导。 银保监会副主席梁涛表示，威胁金融安全的灰犀牛得到控制，前三季度新增房地产贷款占全部新增贷款比重，较去年同期下降3.7个百分点。配合地方政府化解隐性债务，近三年来，银行保险机构累计增持地方政府债券11万亿元。 银保监会办公厅已向各银保监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行、外资银行，各保险公司下发关于清理银行乱收费降低企业负担行动方案的通知，要求认真组织实施《清理银行乱收费降低企业负担行动方案》。 银保监会：未来经济领域的风险可能加速向金融风险演变，严厉打击非法金融活动，深化中小银行改革和化解风险，防范金融市场的异常波动，加大金融反腐力度，严厉打击风险背后的利益勾连和关系纽带。 宏观 商务部新闻发言人高峰称，实施出口管制，是国际上履行防扩散等国际义务通行的做法。今后将积极推进《出口管制法》配套法规的立法工作，进一步完善并适时发布出口管制清单，确保有效实施《出口管制法》确立的各项制度。 国家卫健委：10月21日，全国报告新增新冠肺炎确诊病例14例，均为境外输入病例（上海8例，广东3例，四川2例，福建1例）；新增疑似病例2例，均为境外输入病例，新增无症状感染者25例（均为境外输入）。 工信部：要继续加快新冠肺炎疫苗研发进度，做好疫苗规模生产准备，加快扩大产能，全面加强疫苗生产安全防护，严格疫苗流通使用管理。 央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，当日500亿元逆回购到期，因此当日零投放零回笼。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一 中国城市竞争力报告显示，2020年城市综合经济竞争力指数10强依次是：深圳、香港、上海、北京、广州、苏州、台北、南京、武汉和无锡。2020年中国可持续竞争力指数10强 依次是：香港、深圳、台北、上海、北京、广州、苏州、南京、青岛和武汉。 国内股市 A股两市股指探底回升，仍绿盘报收。疫苗、农业股领跌大市，白酒、锂电池板块走强，洋河股份、比亚迪盘中创新高；券商板块尾盘拉升护盘，方正证券一度涨停。上证指数收报3312.5点，跌0.38%；创业板指跌1%，创业板综指跌0.54%，深证成指跌0.53%，中小板指跌0.34%，科创50跌1.46%；万得全A跌0.39%，成交6519亿元，较上日略减。北向资金全天净 卖出27.48亿元，本周累计净卖出超140亿元，陆港通明日因重阳节暂停交易。 中国台湾加权指数收盘涨0.31%报12917.03点。 证监会副主席李超表示，将广泛听取各方面意见，研究制定全市场推广注册制实施方案。要辩证看待注册制下新股供给和上市公司质量提高之间的关系。从本次改革看，注册制下企业发行上市效率明显提高的同时，上市公司整体质量也在稳步提升。 证监会首席律师焦津洪：证监会将进一步梳理完善注册制改革相关的各项制度规则，推动修订公司法、企业破产法，推动制定期货法，完善衍生品交易制度，修订证券公司监督管理条例，加强投资者保护，完善执法体制机制。 证监会公众公司部主任周贵华：新三板的初心和使命就是服务中小企业，中小企业经营模式具有很大不确定性；新三板是以合格投资者为主的市场，投资者交易低频、理性，不能简单将新三板对标沪深交易所；沪深交易所正抓紧制定转板上市指导意见配套规则。 香港金管局：粤港澳大湾区居民跨境购买理财产品计划单向规模上限为1500亿元人民币，个人投资配额为100万元人民币；起步阶段，可投资理财产品将涵盖中低风险的非复杂产品。 桥水基金创始人达利欧：桥水中国基金表现出色，年初至今回报高达25%，几乎所有人都低估了中国市场的投资机会。 据IFR，最新报告显示，蚂蚁集团的估值提升至3800至4610亿美元。此前报道，蚂蚁集团将其IPO估值进一步上调至2800亿美元。 据新浪，短视频巨头快手将最快于11月份在香港完成IPO，其大股东腾讯将成为最大赢家。对此，快手官方暂无回应。 美团点评：发行7.5亿美元2025年到期的2.125%优先票据及12.5亿美元2030年到期的3.05%优先票据。 中国电信公告，前三季度经营收入为2926.14亿元，同比上升3.5%；股东应占利润为187.06亿元，同比上升1.7%。前三季度5G套餐用户净增数6019万。 金融 马骏：中英正在酝酿绿色金融很多方面的合作；在ESG合作方面，英国在ESG产品方面非常领先，估计30%至50%机构投资者设计的产品符合一定程度的ESG标准，而中国相对还是正在起步的阶段，这一领域还有非常多的学习空间。 工信部：工信部将积极配合金融相关部门，加强落实已出台的金融政策，深化中小金融机构治理机制改革，推动金融全面对外开放，防范和化解各种金融风险，保持企业资金链稳定，推动制造业和金融发展良性循环；下一步，将进一步推动降低中小微企业的融资成本，促进大中小企业融通发展，支持中小企业拓展国际市场，帮助中小企业渡过难关，实现稳定健康发展。 王兆星：针对内外部金融风险源头采取不同风险防范措施，从宏观上，要加强宏观审慎的管理，加强逆周期的调节，防范经济泡沫、房地产泡沫以及金融泡沫的形成给经济造成的冲击。对于非传统金融风险，要加强预防性的和应对性的进行有效的防范。 工商银行行长谷澍：中国金融机构要坚决践行国家金融开放部署，充分把握资产管理跨境、跨业、跨界的竞合格局，持续推动资产管理业务发展，不断开创金融服务实体经济的新局面；未来的资产管理行业将有全新的发展模式和发展脉络。 北京将推金融领域100项开放创新举措，包括放宽外资金融机构市场准入、便利金融机构开展跨境金融服务、便利跨境投融资、支持国际创业投资发展、给予外资金融人才个人所得税优惠、发展国际财富管理和绿色金融、支持金融科技创新、开展数字货币实验。 河北银保监局近日发布指导意见提出支持民营金融机构发展，在符合现行法律法规及国家政策导向的前提下，允许符合条件的境内纯中资民营企业在区内依法发起设立自担风险的民营银行；支持符合条件的民营资本参股与中、外资金融机构在区内设立中外合资银行和保险机构。 产业 工信部公布，三季度有38家企业因违规收集用户信息、违反电话和网络实名制规定、无证经营电信业务、不配合调查等违法违规行为，受到电信管理机构行政处罚并被纳入电信业务经营不良名单；2家企业因逾期不履行行政处罚决定被纳入电信业务经营失信名单。 工信部数据显示，截至9月底，全国开通5G基站69万个，北京、上海、广州、杭州等城市实现5G网络城区连片覆盖，我国以5G为代表的新型信息基础设施投资季度加大。 工信部：将以《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》发展为契机，坚持电动化、网联化、智能化发展方向，深入实施发展新能源汽车国家战略，以融合创新为重点，突破关键核心技术，提升产业技术能力，构建新兴产业生态，完善基础设施体系，优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业高质量发展。 工信部：下一步，将优化完善集成电路产业发展环境，加强产业链上下游协同创新，加强知识产权保护，促进要素资源的自由流动，营造公平公正的市场环境，推动集成电路产业的健康发展。 交通运输部：“十三五”以来累计完成交通固定资产投资16万亿元；高速铁路营业里程、高速公路通车里程、城市轨道交通运菅里程沿海港口万吨级及以上泊位数量稳居世界第一 。 交通运输部：推动“四好农村路”高质量发展，是当前和今后一个时期农村公路发展的主攻方向，要加快完善“八个体系”，营造与高质量发展目标相契合的工作环境，完善支持有力的资金保障体系，制定完备适用的技术标准体系。 中汽协：对于未来汽车市场趋势保持谨慎乐观态度，预计今年全年汽车产销量降幅可能会在4%左右。明年预计受国家经济增长的带动作用，产销有望呈小幅增长。 乘联会表示，据经销商调研显示，今年10月厂商零售目标同比增长6.4%，约占总体市场80%的样本量，初步推算本月狭义乘用车零售市场在195.5万辆左右，同比增长约6%。 武汉市发布《武汉市加快集成电路产业高质量发展若干政策》，支持集成电路企业销售自主研发设计的芯片及相关产品，对单款集成电路设备或者材料年度销售金额累计超过300万元的，按照销售金额的30%给予奖励；对单款EDA软件产品，按照年度销售金额的50%给予奖励。 猿辅导在线教育公司宣布，近期已完成G1和G2轮共计22亿美元融资。其中G1轮由腾讯公司领投，高瓴资本等跟投。G2轮由DST Global领投，中信产业基金、淡马锡等基金参与本轮融资。融资完成后，猿辅导在线教育公司的估值达到155亿美元。 海外 日本央行：日本金融体系总体保持稳定，日本可能可以暂时避免企业违约上升，但如果经济持续低迷，企业偿还债务的能力将减弱；日本央行将努力保持金融体系稳定，与政府海外金融当局进行密切合作。 韩国前总理、第56届联合国大会主席韩昇洙表示，未来央行采取数字货币的趋势不可逆转，目前大部分央行还停留在研究阶段，从长远角度看，多家央行会发布央行数字货币。 IMF发布《亚洲及太平洋地区经济展望》报告：预计印度到2021年3月底经济将萎缩10.3%；菲律宾今年经济将萎缩8.3%，马来西亚则可能萎缩6%。 瑞典央行：经济形势在春季需求大幅下降后已经逐渐改善；公司对未来更有信心，但是人们担心疫情会再次爆发；对许多公司来说，需求的增长比预期的要快，但工业部门的产能利用率总体上仍低于疫情前的水平。 印尼央行行长：重申2020年通胀率将低于2%，预计通胀会在经济复苏后有所上升。 国际股市 亚太股市收盘普跌，韩国综合指数跌0.68%报2354.76点，日经225指数跌0.7%报23474.27点，澳洲标普200指数跌0.29%报6173.80点，新西兰NZX50指数跌0.2%报12407.29点。 拼多多发布“新品牌计划2.0”，在2021到2025年，拼多多将开拓10000亿定制化产品增量市场，推出10万款定制化产品，协助5000家制造企业，并通过百亿补贴加持，秒拼事业群测款和定制化品牌推广方案，孵化更多自主品牌。 亚洲航空公司宣布开展635亿林吉特（约合1020亿元人民币）债务重组计划。其已向吉隆坡高等法院呈交债务重组计划申请，旅客将被列为债权人之一。 富士康科技集团公布，以每股310.68美元沽售63万股阿里巴巴ADS，交易额近1.96亿美元。 爱马仕第三季度销售额18亿欧元，超过市场预期的17亿欧元，得益于亚洲市场的爆发。 桥水基金创始人达利欧：桥水中国基金表现出色，年初至今回报高达25%，几乎所有人都低估了中国市场的投资机会。 商品 大商所副总经理王玉飞表示，大商所将持续完善品种工具体系，做精做细品种维护工作。稳步推进废钢期货上市和铁矿石期权国际化，为产业客户提供更加丰富、更为全面的避险产品和工具。 日本石油协会会长：日本10月份的煤油产量和库存有望满足冬季的需求；新冠肺炎在9月和10月对日本月度汽油需求的负面影响已经下降到较去年同期减少4%左右，影响力度小于4月-8月。 发改委、工信部将会同部际联席会议成员单位，继续巩固化解钢铁过剩产能成果，严厉打击违法违规生产销售“地条钢”行为，对使用中频炉生产但不属于“地条钢”产能或其他落后生产工艺的，支持企业依法依规生产。 债券 国债期货明显收涨，10年期主力合约涨0.33%，5年期主力合约涨0.24%，2年期主力合约涨0.1%。 可转债延续“熔断潮”，近20只可转债盘中临停，其中“万里转债”等8只转债临停两次。正元转债收涨逾176%，成交101.24亿元；银河转债涨逾73%，智能转债涨逾31%，久吾转债涨近30%，同德转债涨逾27%。蓝盾转债跌逾11%，盘中一度涨逾28%。 外管局副局长宣昌能：从债券收益率看，全球负利率债券规模已超16万亿美元，占全球政府债比重高达25%，一些传统的高风险债券的收益率也降低至历史低点。 证监会网站显示，中诚信国际、东方金诚、安融评级等9家证券评级机构完成从事证券市场资信评级业务的首次备案，这也是2019年11月《信用评级业管理暂行办法》发布以来，证监会公布的首批证券评级机构名录。 方正集团周四召开实质合并重整后第一次债权人会议，北大方正集团管理人表示，目前珠海华发和泰康人寿进入战略投资者的最后一轮遴选。北大方正方面还针对提高现金清偿比例还是综合清偿比例、是否愿意通过延长留债期限提高清偿比例等向债权人征求意向。专业人士称，方正集团重组程序有望年内完成主要工作。 外汇 周四，在岸人民币兑美元16:30收报6.6689，较上一交易日贬值114基点，成交量358.47亿美元。人民币兑美元中间价调升225个基点，报6.6556，中间价升值至2018年7月11日以来最高。 中国外汇交易中心总裁张漪表示，未来要随着人民币可兑换和国际化程度提高，进一步完善外汇市场建设，建议进一步丰富市场主体，探索在坚持实需原则的前提下放宽实需的范围；加强各监管机构之间协调，统一简化衍生品资质入市标准。 Swift报告显示，9月，人民币在全球支付中保持了第五大最活跃货币的地位，其份额为1.97%。总体而言，人民币支付价值较8月增长了12.81%，而总体上所有支付货币增长了9.40% 。 中国央行与韩国银行（中央银行）续签了双边本币互换协议，互换规模由原来的3600亿元人民币/64万亿韩元扩大至4000亿元人民币/70万亿韩元，协议有效期五年，经双方同意可以展期。 重要经济日程 08:30 日本10月Markit服务业PMI、制造业PMI初值、Markit综合PMI 14:00 英国9月季调后零售销售 15:15 法国10月制造业PMI初值、服务业PMI初值、综合PMI初值 15:30 德国10月制造业PMI初值、服务业PMI初值、综合PMI初值 16:00 欧元区10月制造业PMI初值、服务业PMI初值、综合PMI初值 16:30 英国10月制造业PMI、服务业PMI、综合PMI 18:30 俄罗斯至10月23日央行利率决定 21:45 美国10月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值、综合PMI初值